Phân Biệt VWAP Và AVWAP

Ensado•08/07/2026•23•5 phút đọc
MODULE 1 · NỀN TẢNG AVWAP & BỐI CẢNH THỊ TRƯỜNG

VWAP luôn reset lại phép tính vào đầu mỗi phiên giao dịch mới — nó chỉ trả lời câu hỏi “giá trung bình hôm nay là bao nhiêu?”. AVWAP dùng chung công thức đó nhưng KHÔNG reset — nó tiếp tục tích luỹ từ một điểm neo do trader chọn, trả lời câu hỏi rộng hơn: “giá trung bình kể từ sự kiện này là bao nhiêu?”

1988
năm VWAP ra đời (Journal of Finance)
2002
năm Shannon bắt đầu dùng AVWAP
1
công thức chung cho cả hai
0
lần AVWAP tự động reset

Điểm Khác Biệt Cốt Lõi

Cả hai chỉ báo dùng chung một công thức toán học: tổng (giá × khối lượng) chia cho tổng khối lượng. Khác biệt duy nhất — nhưng mang tính quyết định — nằm ở điểm bắt đầu tính toán.

Tiêu chíVWAPAVWAP
Điểm bắt đầuLuôn là đầu phiên (9:30)Bất kỳ điểm nào trader chọn
ResetMỗi phiên mớiKhông tự reset
Tính chủ quanKhông có (cố định)Chọn điểm neo là bước chủ quan duy nhất
40.6 39.6 38.5 37.4 KHỐI LƯỢNG 9:30 12:30 16:00 VWAP — luôn tính lại từ 9:30
VWAP trong 1 phiên: luôn bắt đầu tính từ 9:30, không quan tâm chuyện gì đã xảy ra trước đó.

Brian Shannon giới thiệu Anchored VWAP và so sánh với VWAP truyền thống.

Khi Nào Dùng Cái Nào?

VWAP phù hợp để đánh giá hiệu quả khớp lệnh trong ngày (đặc biệt với các lệnh lớn của tổ chức). AVWAP phù hợp để trả lời câu hỏi mang tính chiến lược hơn: “kể từ sự kiện X, ai đang kiểm soát?” — đây là lý do AVWAP là công cụ chính trong toàn bộ cuốn sách.

40.6 39.6 38.5 37.4 ◢ Điểm neo tự chọn KHỐI LƯỢNG 9:30 12:30 16:00 AVWAP — neo từ điểm bất kỳ
Cùng dữ liệu giá đó, nhưng AVWAP chỉ bắt đầu tính từ điểm neo do trader chọn (ở đây là 1 đáy giữa phiên) — không bị ảnh hưởng bởi phần giá trước điểm neo.

Những điều bạn đã học được

  • 1Nắm được VWAP và AVWAP dùng chung 1 công thức, khác nhau ở điểm bắt đầu.
  • 2Hiểu VWAP tự reset mỗi phiên, còn AVWAP thì không.
  • 3Phân biệt được khi nào nên dùng VWAP, khi nào nên dùng AVWAP.

Cần nhớ sau bài này

  • ✓VWAP = trung bình giá theo khối lượng, TỪ ĐẦU PHIÊN.
  • ✓AVWAP = công thức y hệt, nhưng điểm bắt đầu do trader chọn.
  • ✓Điểm neo là yếu tố chủ quan DUY NHẤT trong toàn bộ phép tính AVWAP.
  • ✓Không có phiên bản nào ưu việt hơn tuyệt đối — chọn theo mục đích phân tích.

Câu hỏi thường gặp

VWAP có phải là một dạng của AVWAP không?

Có thể coi VWAP là một trường hợp đặc biệt của AVWAP, với điểm neo luôn là đầu phiên giao dịch.

AVWAP có reset vào đầu ngày hôm sau không?

Không. Trừ khi trader chủ động đặt lại điểm neo mới, AVWAP sẽ tiếp tục tích luỹ dữ liệu bất kể qua bao nhiêu phiên.

Có thể vẽ nhiều đường AVWAP cùng lúc trên 1 biểu đồ không?

Có. Trader thường vẽ nhiều AVWAP từ các điểm neo khác nhau (đáy, đỉnh, ngày báo cáo…) để so sánh cùng lúc.

VWAP có dùng được cho khung thời gian tuần/tháng không?

VWAP truyền thống thường dùng cho khung ngày. Để phân tích theo tuần/tháng, trader nên dùng AVWAP neo từ đầu tuần/tháng thay vì VWAP cố định.

Must Read