Quy tắc Range của Cardwell: trong uptrend, RSI(14) có xu hướng dao động trong vùng 40–80;
trong downtrend, RSI dao động trong vùng 20–60.
Đây là khác biệt cốt lõi so với cách Wilder dùng ngưỡng cố định 70/30 —
và là nền tảng để hiểu tại sao RSI 75 trong uptrend là bình thường, còn RSI 65 trong downtrend là cao bất thường.
Hayden gọi đây là “phát hiện quan trọng nhất” của Cardwell trong suốt quá trình nghiên cứu RSI. Khi Cardwell phân tích hàng nghìn chart, ông nhận ra một pattern nhất quán: RSI không dao động ngẫu nhiên trong 0-100. Nó có xu hướng “bám” vào một vùng nhất định tùy thuộc vào xu hướng thị trường — và vùng đó thay đổi khi xu hướng thay đổi.
So sánh: Wilder 70/30 vs Cardwell 80/40 và 60/20
Wilder dùng ngưỡng cố định 70/30 — áp dụng giống nhau cho mọi thị trường. Cardwell phát hiện RSI thực sự dao động trong vùng 40–80 (uptrend) hoặc 20–60 (downtrend), không phải đối xứng quanh 50.
Trạng thái thị trường
Vùng RSI của Cardwell
Ý nghĩa
Uptrend mạnh
40 – 80
RSI dưới 40 là bất thường, báo hiệu xu hướng có thể đang suy yếu. RSI trên 80 = momentum rất mạnh.
Downtrend mạnh
20 – 60
RSI trên 60 là bất thường trong downtrend, báo hiệu pullback. RSI dưới 20 = downtrend rất mạnh.
Sideway / Transition
30 – 70
RSI dao động rộng hơn, không bám vào vùng nào rõ ràng. Chờ Range xác lập trước khi giao dịch.
Hệ quả quan trọng: Trong uptrend, khi RSI điều chỉnh về vùng 40–50 và bật lên — đây là điểm mua chuẩn theo Cardwell, không phải “quá bán” như theo Wilder. Trong downtrend, khi RSI tăng lên vùng 55–60 — đây là điểm bán, không phải “oversold” và “mua vào”.
Tại sao RSI hành xử như vậy?
Hayden giải thích bằng logic toán học: trong uptrend, phần lớn các phiên đều là phiên tăng — Avg Gain lớn hơn Avg Loss một cách nhất quán. Điều này giữ RS (= Avg Gain/Avg Loss) ở mức cao, từ đó giữ RSI ở vùng cao (40-80). Ngay cả khi có các phiên điều chỉnh, miễn là xu hướng vẫn còn, Avg Gain vẫn chiếm ưu thế và RSI không thể giảm sâu xuống dưới 40 một cách bền vững.
Trong downtrend, ngược lại hoàn toàn: Avg Loss lớn hơn Avg Gain, giữ RS thấp và RSI trong vùng 20-60. Các đợt pullback tăng ngắn không đủ để đẩy RSI vượt 60 một cách bền vững.
Cách xác định Range đang ở mức nào
3 bước xác định Range: quan sát vùng dao động chủ yếu → đỉnh RSI chạm 70-80 hay chỉ 55-65? → dùng Range xác định hướng giao dịch.
Bài tiếp theo — Range Shift: Biết RSI đang ở Range 80/40 hay 60/20 mới chỉ là bước đầu. Câu hỏi quan trọng hơn là: khi nào Range thay đổi? Đây chính là Range Shift — tín hiệu đổi xu hướng mà bài 3.2 sẽ giải thích.
🎥 Video tham khảo
Cardwell RSI Edge Workshop — Andrew Cardwell (Wyckoff Analytics, 2020)
Phần đầu video này Cardwell trình bày chi tiết Range Rules — nguyên tắc 80/40 và 60/20 — là nội dung cốt lõi của bài 3.1.
Câu hỏi thường gặp
RSI 14 xuống dưới 40 trong uptrend — có nghĩa là gì?
Theo Cardwell, đây là dấu hiệu cảnh báo đáng chú ý. Trong uptrend khỏe mạnh, RSI hiếm khi xuống dưới 40 một cách bền vững — nếu có, có thể xu hướng đang suy yếu hoặc chuẩn bị chuyển sang sideway/downtrend. Không phải là tín hiệu thoát lệnh ngay lập tức, nhưng cần xem thêm chart giá và các tín hiệu RSI khác để xác nhận.
Range 80/40 và 60/20 áp dụng cho mọi look-back period không?
Cardwell phát triển quy tắc này chủ yếu dựa trên RSI(14) — look-back period mặc định của Wilder. Với RSI period ngắn hơn (RSI 9 hay RSI 3), biên độ dao động rộng hơn và các vùng này có thể lệch đôi chút. Hayden khuyên dùng RSI(14) cho việc xác định Range và giữ nhất quán với cùng một period trên mọi khung thời gian để so sánh.
Làm sao biết thị trường đang ở “transition” giữa hai Range?
Khi RSI vượt qua các mức ranh giới (RSI vượt 60 từ dưới trong thị trường đang downtrend, hoặc RSI phá xuống dưới 40 trong uptrend) và giữ được vị trí đó qua 2-3 phiên liên tiếp — đây là dấu hiệu Range Shift đang xảy ra. Bài 3.2 sẽ phân tích chi tiết cách nhận diện và xác nhận Range Shift.
